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  		•  保证金： 有时又称按金。在保证金交易里，买卖双方只须付一小笔保证金给经纪商即可。缴纳保证金的目的有二：（1）保护经纪行的利益，当客户因故无法付款时经纪行即以保证金补偿。（2）为了控制交易所的投机活动。在正常情况下，保证金为已成交的合约总值的10％左右。从保证金实质来看，是交易人士经过经纪商付给商品结算所的一笔资金，并不计算任何利息，以保证交易人士有能力支付佣金以及可能出现的亏损。但交易保证金绝不是买卖期货的订金。
  		•  逼仓： 期货交易所会员或客户利用资金优势，通过控制期货交易头寸或垄断可供S交割的现货商品，故意抬高或压低期货市场价格，超量持仓、交割，迫使对方违约或以不利的价格平仓以牟取暴利的行为。根据操作手法不同，又可分为“多逼空“和“空逼多”两种方式。
  		•  波动： 用于衡量在一定期间内的价格变动的计算方法。通常以百分点表示，而以每日价格变动百分点的年标准差来计算。
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  		•  仓储费用： 在持有现货商品（如谷物或金属）期间支付的仓储费和保险费，在利率期货市场，意指占用资金所支付的利息费。亦称持仓费用或持仓。
  		•  操纵市场行为： 是指参与市场交易的机构、大户为了牟取暴利，故意违反国家有关期货交易规定和交易所的交易规则，违背期货币场公开、公平、公正的原则．单独或合谋使用不正当手段、严重扭曲期货市场价格，扰乱市场秩序的行为。
  		•  差距： 同种商品等级、品位和不同交货地点间的价格差异。
  		•  场内交易： 又称交易所交易，指所有的供求方集中在交易所进行竞价交易的交易方式。这种交易方式具有交易所向交易参与者收取保证金、同时负责进行清算和承担履约担保责任的特点。
  		•  场外交易： 又称柜台交易，指交易双方直接成为交易对手的交易方式。这种交易方式有许多形态，可以根据每个使用者的不同需求设计出不同内容的产品。
  		•  成交单： 经计算机配对后产生的买卖合约单。
  		•  成交价： 指某一期货合约的最新一笔交易定价。
  		•  成交量： 指某一时间内买进或卖出的商品期货合约数量，通常为一个交易日的成交合约数。
  		•  持仓： 在实物交割到期之前，投资者可以根据市场行情和个人意愿，自本地决定买入或卖出期货合约。而投资者（做多或做空）没有作交割月份和数重相等的逆向操作（卖出或买入），持有期货合约，则称之为“持仓”。
  		•  持仓量： 尚未经相反的期货或期权合约相对冲，也未进行实货交割或履行期权合约的某种商品期货或期权合约。
  		•  初始保证金： 期货市场交易者在下单买卖期货合约时必须按规定存入其保证金帐户的最低履约保证金。
  		•  垂直套期图利： 买进和卖出相同到期月份但不同敲定价格的看跌期权合约或看涨期权合约的交易活动。
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  		•  大户报告制度： 是与限仓制度紧密相关的另外一个控制交易风险、防止大户操纵市场行为的制度。
  		•  单号： 系统为委托单或成交单分配的唯一标识。
  		•  当期收益： 债券利息与当时债券的市场价格之比。
  		•  倒挂市场： 指同一商品的两个交割月份间关系出现反常现象的期货市场。
  		•  到期日（期满日）： 期权合约的到期日通常为期货合约交割月份前一个月的某一交易日，例如，3月份期货合约的期权到期日为2月份的某一交易日，但仍被称为3月份期权，因为该期权的履约将转为3月份合约的某一部位（如多头部位或空头部位）。
  		•  递盘： 希望在某一特定价格水平上买进商品的开价形式，相对于发盘。
  		•  掉期合约： 是一种内交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确他说，掉期合约是当事人之间签讨的在未来某一期间内相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流的合约。较为常见的是利率掉期合约和货币掉期合约。
  		•  跌停板额： 某商品当日可输入的最低限价（等于昨结算价—最大变幅）。
  		•  蝶式套期图利： 期货交易形式之一。意指做两个交易方向相反但共享一个中间交割月份的跨交割月份套期图利交易，如：买空3张3月份合约／卖空6张6月份合约／买空3张9月份合约。
  		•  蝶他： 一种计算期权权利金变动幅度的表示方式，即每一单位相关期货价格变动所引发的期权权利金变动幅度。蝶他通常被解释为相关期货价格变动能够使期权合约在到期时具有内涵价值的可能性。
  		•  对敲： 交易所会员或客户为了制造市场假象，企图或实际严重影响期货价格或者市场持仓量，蓄意串通，按照事先约定的方式或价格进行交易或互为买卖的行为。
  		•  多逼空： 在一些小品种的期货交易中，当操纵市场者预期可供交割的现货商品不足时，即凭借资金优势在期货市场建立足够的多头持仓以拉高期货价格，同时大量收购和囤积可用于交割的实物，于是现货市场的价格同时升高。这样当合约临近交割时，追使空头会员和客户要么以高价买回期货合约认赔平仓出局；要么以高价买入现货进行实物交割，甚至因无法交出实物而受到违约罚款，这样多头头寸持有者即可从中牟取暴利。
  		•  多头套期保值： 多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现货市场买进时不致于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。
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  		•  分仓： 交易所会员或客户为了超量持仓，以影响价格，操纵市场，借用其他会员席位或其他客户名义在交易所从事期货交易，规避交易所持仓限量规定，其在各个席位上总的持仓量超过了交易所对该客户或会员的持仓限量。
  		•  公开喊价制： 在交易厅内的交易池或交易栏内以口头递盘和发盘形式进行公开拍卖的制度。
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  		•  股票指数期货： 是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。
  		•  国债回购业务： 国债回购业务是指买卖双方在成交某笔国债现货交易的同时约定在未来共一时间以某一价格和同一数量再进行反向交易（即原买方变为卖方，原卖方变为买方）。该项业务的开展，有利于持券方和有资方调整自己的投资组合，而国债的持有期收益率也得到充分的体现。
  		•  国债期货交易： 国债期货交易是指国债买卖双方在交易场所通过公开竞价，就在将来某一时期按成交价格交割标准数量的特定国债达成的合约交易。由于投机炒作之风日盛，国债期货交易秩序发生混乱，中国证监会于1995年5月17日决定暂停国债期货交易试点。
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  		•  恢复交易： 指那些于芝加哥期货交易所晚场交易盘进行的期货和期权合约在下一交易日早上重新开盘交易。
  		•  货币掉期交易： 是指两种货币之间的交换交易，在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。
  		•  货币期货： 又称外汇期货，它是以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。
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  		•  基本性分析法： 运用供应和需求信息予测未来市场价格变化的分析方法。
  		•  基差： 同一商品当时现货市场价格与期货市场价格间的差异，如不另行指出，一般是用近期期货合约月份来计算基差。
  		•  技术性分析法： 利用历史价格、交易量、空盘量和其他交易数据预测未来价格趋势的价格分析方法。
  		•  加工毛利： 大豆成本与加工品豆油和豆粕销售收入之间的价格差距。
  		•  加权量： 交易所计算结算价时所涉及的参数。
  		•  价差： 两个相关联市场或商品间的价格差异。
  		•  交叉保值： 当为某一现货商品套期保值，但又无同种商品的期货合约时，可用另一具有相同价格发展趋势的商品期货合约为该现货商品进行保值。
  		•  交割： 期货合约卖方与期货合约买方之间进行的现货商品转移。各交易所对现货商品交割都规定有具体步骤。某些期货合约，如股票指数合约的交割采取现金结算方式。
  		•  交割结算价： 为该期货合约最后交易日的结算价。交割商品计价以交割结算价为基础，再加上不同等级商品质量升贴水以及异地交割仓库与基准交割仓库的升贴水。
  		•  交割日： 根据芝加哥期货交易所规定，交割日为交割过程内的第三天。合约买方结算公司必须在交割日将交割通知书，连同一张足额保付支票送抵合约卖方结算公司的办公室。
  		•  交货等级： 在必须依据期货合约交割实货时，根据交易所有关规则而提供的标准等级的商品或金融工具。
  		•  交易部位（头寸）： 一种市场约定。期货合约买方处于多头（买空）部位，期货合约卖方处于空头（卖空）部位。
  		•  交易池： 在交易厅内进行期货和期权合约买卖的地方。交易池一般为能使合约交易者可以互相看见的八角形、外高内低台子。
  		•  交易量： 在某一时间内买进或卖出的商品期货合约数量。交易量通常指每一交易日成交的合约数量。
  		•  结算： 指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款及其他有关款项进行计算、划拨的业务活动。
  		•  结算保证金： 确保结算会员（通常为公司或企业）将其顾客的期货和期权合约空盘履约的金融保证。结算保证金有别于客户履约保证金。客户履约保证金存放于经纪人处，而结算保证金则存放于票据交换所。
  		•  结算会员： 交易所票据交换所会员。此种会员资格通常为公司或企业所拥有。结算会员对通过其所属公司结算交易的客户财务承担能力负有责任。
  		•  结算价： 当天某商品所有成交合约的加权平均价。
  		•  结算价： 经加权后的成交价。
  		•  结转库存： 主要用于谷物市场，意指将上一销售年度结余库存转入下一销售年度的库存。
  		•  金融期货： 指以金融工具为标的物的期货合约。金融期货作为期货交易中的一种，具有期货交易的一般特点，但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品，而是传统的金融商品，如证券、货币、汇率、利率等。
  		•  近期（交割）月份： 离交割期最近的期货合约月份，亦称现货月份。
  		•  经调整的期货价格： 相当于现货价格的期货价格。计算方法：用期货价格乘以用于交割的某一特定金融证券（如国库券）的转换系数（因子）。
  		•  经纪人： 为金融、商业机构或一般公众执行期货和期权合约指令的公司或个人。
  		•  经纪商代理人： 为期货佣金商、介绍经纪人、商品交易顾问或商品合资基金经理拉订单、客户或客户资金的人。
  		•  聚合： 期货市场术语。意指随着期货合约临近到期日，现货价格与期货价格趋于会合，也就是说，基差将趋于零。
  		•  均衡价格： 当商品供应量与需求量相等时的市场价格。
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  		•  开仓： 开始买入或卖出期货合约的交易行为称为”开仓”或”建立交易部位”。
  		•  开仓： 在期货交易中通常有两种操作方式，一种是看涨行情做多头（买方），另一种是看行情做空头（卖方）。无论是做多或做空，下单买卖就称之为“开仓”。
  		•  开仓量： 每一笔成交量中新开仓的数量。
  		•  开盘价： 当天某商品的第一笔成交价。
  		•  看跌期权： 是指在期权合约有效期内按执行价格卖出标的物的权利。
  		•  看跌者： 认为价格将会下跌的人。
  		•  看涨期权： 是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。
  		•  看涨者： 预期价格将会上涨的人。
  		•  空逼多： 操纵市场者利用资金或实物优势，在期货市场上大量卖出某种期货合约，使其拥有的空头持仓大大超过多方能够承接实物的能力。从而使期货市场的价格急剧下跌，迫使投机多头以低价位卖出持有的合约认赔出局，或出于资金实力接货而受到违约罚款，从而牟取暴利。
  		•  空盘量： 尚未经相反的期货或期权合约相对冲，也未进行实货交割或履行期权合约的某种商品期货或期权合约总数量。
  		•  空头套期保值： 卖出期货合约，以防止将来卖出现货商品时因价格下跌而导致的损失。当卖出现货商品时，将先以前卖出的期货合约通过买进另一数量、类别和交割月份相等的期货合约相对冲，以结束保值。亦称卖期保值。
  		•  跨交割月份套期图利： 买进某一交割月份的既定商品期货合约，同时卖出同一交易所的同一商品、但不同交割月份的期货合约。亦称同市场套利，如在同一交易所买7月份小麦，卖12月份小麦。
  		•  跨交易所套期图利： 在一个交易所卖出某一既定交割月份的期货合约，同时在另一个交易所买进同一交割月份和同种类商品的期货合约。利用两市场间的价差获利，如在芝加哥期货交易所卖出12月份小麦期货，在堪萨斯市期货交易所买进12月份小麦期货。
  		•  跨商品套期图利： 买进某一既定交割月份的某一种商品期货合约，同时卖出同一交割月份、但不同商品的期货合约。亦称跨商品市场套期图利，如买7月份小麦，卖7月份玉米。
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  		•  利多消息： 导致市场行情上升的新闻。
  		•  利空消息： 导致市场行情跌落的新闻。
  		•  利率掉期交易： 是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。
  		•  利率期货： 是指以债券类证券为标的物的期货合约，它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。
  		•  连锁关系： 在某一交易所买进（卖出）合约，其后在另一交易所卖出（买进）这些合约的能力。
  		•  联合会员资格或非正式会员资格： 芝加哥期货交易所的一种会员资格。具有联合会员资格的个人可以进行金融期货和其它指定商品的期货交易。
  		•  两平期权： 期权合约敲定价（履约价）与相关期货合约的当时市场价格相等或大致相等的期权。
  		•  履约： 当看涨期权持有人希望买进相关期货合约或当看跌期权持有人希望卖出相关期货合约时所采取的行动。
  		•  履约保证金： 为确保履行合约而由期货合约买卖双方或期权卖方存放于交易帐户内的押金。商品期货保证金不是一种股票的支付，也不是为交易该商品而预付的定金，而是一种良好信誉押金。
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  		•  买价： 某商品当前最高申报买入价。
  		•  买空： 相信价格会涨并买入期货合约称“买空”或称“多头”，亦即多头交易。
  		•  买卖清单： 佣金行在客户期货或期权部位出现变动时送交客户的清单，包括合约买卖数量、价格水平、总盈亏额、佣金费用及交易活动净盈亏额。
  		•  卖价： 某商品当前最低申报卖出价。
  		•  卖空： 看跌价格并卖出期货合约称”卖空”或”空头”，亦即空头交易。
  		•  美式期权： 是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权，多为场内交易所采用。
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  		•  牛市： 处于价格上涨期间的市场。
  		•  牛市套期图利： 一种用于大多数商品和金融工具的期货交易方式，意指买进近期合约，卖出远期合约，利用不同合约月份相关价格关系的变化而获利。
  		•  农作物销售年度： 农业产品从当年收获季节到下一年收获季节之间的时间间隔。各种农产品间的销售年度略有不同，例如大豆销售年度为9月1日一8月31日，其中11月份的期货合约月份为新作物年度第一个合约月份，7月份的期货合约月份为旧作物年度的最后一个合约月份。
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  		•  欧式期权： 是指只有在合约到期日才被允许执行的期权，它在大部分场外交易中被采用。
  		•  欧洲美元： 置于美国境外银行中不受美国政府管辖的美元存款。
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  		•  平仓： 交易者了结手中的合约进行反向交易的行为称“平仓”或“对冲”。
    买入后卖出，或卖出后买入结算原先所做的新单。
  		•  平仓量： 每一笔成交量中平仓的数量。
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  		•  期货合约： 期货合约是一种在将来的某个时间交割一定数量和质量等级的商品的远期合约或协议。在已经批准的交易所的交易厅内达成，具有法律的约束力。相对于现货的远期合约来说，具有标准化格式；便于转手买卖；实货交割比例小；履约率甚高。期货交易所为期货合同规定了标准化的数量、质量、交割地点、交割时间，至于期货价格则是随市场行情的变动而变动的。
  		•  期货交易： 指买卖双方成交后不即时交割，而是按契约规定的成交价格、数量，到约定的交割期限后再履行交割手续的交易。
  		•  期货交易所： 是买卖期货合约的场所，是期货市场的核心。它是一种非营利机构，但是它的非营利性仅指交易所本身不进行交易活动，不以盈利为目的不等于不讲利益核算。在这个意义上，交易所还是一个财务独立的营利组织，它在为交易者提供一个公开、公平、公正的交易场所和有效监督服务基础上实现合理的经济利益，包括会员会费收入、交易手续费收入、信息服务收入及其它收入。它所制定的一套制度规则为整个期货市场提供了一种自我管理机制，使得期货交易的“公开、公平、公正”原则得以实现。
  		•  期货经纪商： 是指依法设立的以自己的名义代理客户进行期货交易并收取一定手续费的中介组织，一般称之为期货经纪公司。
  		•  期货市场： 是进行期货交易的场所，是多种期交易关系的总和。它是按照“公开、公平、公正”原则，在现货市场基础上发展起来的高度组织化和高度规范化的市场形式。既是现货市场的延伸，又是市场的又一个高级发展阶段。从组织结构上看，广义上的期货市场包括